Крупнейшая уранодобывающая компания в мире «Казатомпром» («дочка» «Самрук-Казыны») заняла 31-е место в топ-40 мировых горнодобывающих компаний, подготовленном международной консалтинговой компанией PwC.
Лидерами рейтинга стали австралийская ВНР Group Ltd с диверсифицированной специализацией по выпуску товаров. Австралийско-британская Rio Tinto Group (диверсифицированная специализация), которая ведёт геологоразведку в Казахстане, заняла второе место в списке.
Китайская угледобывающая China Shenhua Energy Company заняла третье место, а швейцарская Glencore plc, контролирующая крупнейшее золотодобывающее предприятие Казахстана – «Казцинк», – четвертое место в рейтинге.
Совокупные доходы 40 компаний составили в 2023 году $845 млрд (-7% по сравнению с 2022 годом), а в 2024 году прогнозируются в сумме $792 млрд (-6% по сравнению с 2023 годом). Суммарная чистая прибыль указанных в рейтинге 40 компаний составила в 2023 году $90 млрд, что на 44% меньше, чем годом ранее (в 2022 году – $159 млрд). При этом прогнозируемый на 2024 год размер чистой прибыли топ-40 составляет $55 млрд (-36% по сравнению с 2023 годом).
«Мы видим, что спрос на продукцию ГМК компаний будет расти, и его нужно будет удовлетворять в условиях переменчивого и нестабильного мира. Ведущие компании должны обратить внимание на перспективное направление Urban Mining (городская добыча сырья), которое позволяет производить продукцию с минимальным воздействием на окружающую среду», – отмечается в обзоре.
Аналитики полагают, что поддержать и потенциально улучшить производительность на протяжении всего срока добычи горнорудным компаниям поможет освоение новых технологий. К примеру, нужно будет раскрыть весь потенциал искусственного интеллекта, в том числе, чтобы и дальше совершенствоваться в области охраны труда и техники безопасности.
«Кстати, без добычи полезных ископаемых не было бы ни искусственного интеллекта как такового, ни того кардинального влияния, которое данная технология оказывает на общество в целом. В полупроводниковых чипах, которые требуются для работы ИИ-приложений, содержатся металлы: медь, цинк и золото», – говорится в обзоре.
Аналитики отмечают растущую долю завершенных сделок в сегменте критически важных минералов с участием 40 ведущих ГМК компаний (с 22% в 2019 году до 40% в 2023 году). Лидирующее положение тут занимали медь и литий, на долю которых пришлось более 70% от общего объёма сделок (незначительно больше, чем в 2022 году).
По мнению PwC, при слияниях и поглощениях фокус внимания смещается на оценку устойчивости компании. В частности, инвесторов интересуют не только текущие финансовые показатели компании, но они хотят знать, как это предприятие будет работать в долгосрочной перспективе.
«Понимая это, горнодобывающие компании все чаще ищут возможности получить недостающие технические навыки и сотрудничают с государственными органами для получения выгодных условий. В такой сложной и переменчивой обстановке финансовые результаты топ-40 компаний в 2023 году находились под давлением растущих затрат и падающих цен на продукцию. Выручка упала более чем на 7%, несмотря на рост производства», – сообщается в обзоре.
Однако, полагают аналитики, для горнометаллургических компаний ещё не все потеряно, особенно если они смогут полноценно внедрить доступные уже сегодня инструменты повышения производительности и воспользоваться ожидаемым ростом цен на их продукцию.
PwC отмечает, что в 2024 году тенденция сокращения доходов, скорее всего, продолжится, и впервые с 2016 года доходы отрасли будут снижаться второй год подряд. Сочетание циклических и структурных проблем вынуждает ведущие горнодобывающие компании инвестировать в рост и преобразования, несмотря на давление на прибыль и доходы.
«В последние годы горнодобывающая отрасль столкнулась с необходимостью инвестировать в создание достаточных добывающих и производственных мощностей для удовлетворения текущего и ожидаемого роста спроса на металлы, способствующего энергетическому переходу. Однако рынки не всегда ведут себя эффективно. В 2023 году цены на литий, медь, никель и кобальт резко упали из-за введения ряда ответных мер на поставку сырья, что временно замедлило рост спроса», – сообщается в обзоре.
Вместе с тем, цена на уран выросла, что было обусловлено ростом атомной промышленности после почти десятилетнего отсутствия инвестиций в предложение. Спотовая цена на уран взлетела с уровня ниже $50 за фунт (0,45 кг) в 2022 году до более чем $100 за фунт в начале 2024 года.
Хотя стоимость сырьевых товаров остается значительно выше доковидного уровня, корректировки с учетом инфляции показывают, что только цены на уголь и золото значительно превышают уровни 2019 года в реальном исчислении. Падение цен на уголь, литий, медь и металлы платиновой группы привело к тому, что шесть компаний выбыли из топ-40, в то время как рост цен на золото и уран привёл к появлению в списке шести новых компаний.
