Крупнейший производитель чипов Nvidia разрабатывает ИИ-чип для китайского рынка, написал Reuters со ссылкой на источники. Поставки нового чипа планируется начать во втором квартале 2025 года, написало агентство. Акции Nvidia выросли на торгах в Нью-Йорке.
Детали
Акции Nvidia выросли на премаркете в понедельник и продолжили рост после открытия основной торговой сессии. В моменте их стоимость поднималась на 4,5% – до $123,3.
Nvidia работает над версией нового чипа искусственного интеллекта для китайского рынка, который будет соответствовать требованиям экспортного контроля США, написал Reuters со ссылкой на четыре анонимных источника. По словам собеседника Reuters, над запуском и распространением новых чипов, Nvidia планирует сотрудничать с одним из её основных партнёров-дистрибьюторов на местном рынке – китайской технологической компанией Inspur. Поставки нового процессора под рабочим названием B20 планируется начать во втором квартале 2025 года, сообщил Reuters.
Nvidia и Inspur не ответили на запрос Reuters о комментариях.
Контекст
Первые ограничения в отношении Китая на рынке полупроводников США ввели в 2022 году и впоследствии ужесточили их. Лидера рынка Nvidia это вынудило создать чипы специально для КНР. В ноябре Nvidia предупреждала в отчетности, что её выручка от продаж в Китае и ряде других стран снизится из-за ужесточения экспортных ограничений США. По данным на январь 2024 года, на долю Китая приходилось около 17% выручки серверного бизнеса Nvidia, пишет Reuters. Для сравнения, двумя годами ранее эта доля составляла 26%, отмечает агентство.
Введение ужесточения экспортного контроля в США помогло китайскому технологическому гиганту Huawei и другим компаниям, в частности стартапу Enflame, поддерживаемому Tencent, добиться успехов на китайском рынке передовых процессоров ИИ, пишет Reuters.
По мнению аналитиков, успехи чипа H20 станут основным фактором для бизнеса Nvidia в Китае, а долгосрочные перспективы будут зависеть от того, насколько успешно компания сможет конкурировать с отечественным технологическим гигантом Huawei, писал Reuters. Поставки самого продвинутого чипа Nvidia для Китая H20 стартовали в этом году не очень неудачно: в результате Nvidia установила на него цену ниже, чем на конкретный чип от Huawei, писал Reuters. Но сейчас его продажи растут быстрее, уверяют источники Reuters. По оценкам исследовательской группы SemiAnalysis, в этом году Nvidia планирует продать в Китае более 1 млн чипов H20 на сумму более $12 млрд.
Huawei начала конкурировать с Nvidia только в прошлом году, а в этом году планирует резко увеличить поставки своего чипа Ascend 910B, который превосходит H20 по некоторым ключевым показателям, утверждали ранее источники Reuters.
Что дальше
Скорее всего США продолжат ужесточать контроль над экспортом полупроводников в КНР, уверен Reuters. На прошлой неделе администрация Джо Байдена сообщила союзникам, что рассматривает возможность применения самых жестких экспортных ограничений из США, если такие компании, как Tokyo Electron и ASML, продолжат предоставлять КНР доступ к передовым полупроводниковым технологиям, написал Bloomberg со ссылкой на источники. США не исключают введения мер под названием «правило прямого иностранного продукта» (FDPR). Это правило позволяет США распространять свои экспортные ограничения на иностранные товары, что может существенно влиять на международные цепочки поставок и производство. После это новости акции крупнейших производителей чипов ASML, Nvidia и TSMC резко упали на торгах.
Что у других
В конце июня Reuters написал, что американский производитель чипов и программного обеспечения Broadcom разрабатывает ИИ-чип для китайского технологического гиганта ByteDance, владельца сервиса для создания и просмотра коротких видео TikTok, писал Reuters со ссылкой на источники. До этого китайские и американские компании ни разу публично не объявляли о сотрудничестве в области разработки чипов. Суперсовременный чип, который будет соответствовать экспортным ограничениям США в отношении Китая изготовит тайваньская TSMC.
Что делать с акциями
В конце июня аналитики Jefferies повысили целевую цену со $135 до $150 и сохранили рейтинг «покупать» для акций компании. Они прогнозировали значительное увеличение мощностей для производства чипов во второй половине 2024 года. Данные тайваньской инвестиционной компании Fubon свидетельствуют о том, что общая мощность Nvidia увеличится на 25%.
Сейчас бумаги компании стоят на 138% дороже по сравнению с началом года. За последние 12 месяцев они подорожали почти на 165%. По данным MarketWatch, из 63 аналитиков, отслеживающих бумаги Nvidia, 56 рекомендуют покупать их, а семеро экспертов советуют держать в портфеле ранее купленные акции производителя чипов. Ни один аналитик не советует инвесторам продавать бумаги Nvidia. Целевая цена $131,44 – это на 11,5% выше стоимости закрытия в пятницу.